新兴产业需求端提振有色 产业链龙头有望长期受益-狗粮快讯网
今年初,突发公共卫生事件打乱了大宗商品价钱和全世界股市原有 节奏。在全世界流动性风险缓解之后,有色指数 度表现较为平淡,直到 月才迎来 次爆发。但随后经过近 个月 调整,终于在 月迎来新 轮爆发,有色指数 月涨幅近 零%。在新 年 有色行业策略展望中,机构人士指出,面对 全世界新能源汽车产业强势复苏和广阔成长空间,产业链相关龙头公司有望长期受益,当前 高估值有望快速消化。
“钴锂之后看永磁。”西南证券在针对明年有色行业 展望中指出,作为新能源汽车驱动电机 核心材料,稀土永磁将成为下 个现象级 成长风口。永磁行业目前正处于需求触底反转 关键时期,今年 至 月我国共 新能源车 . 万台,同比增速 . %,新能源汽车销量大幅回升,未来将维持高增速,对于永磁材料 需求持续提升。这 阶段可以类比之前年至 零 年 钴锂行情。特殊之处在于,全世界永磁行业 竞赛格局和我国 资源优势更为明显。在周期反转过程中,龙头公司将率先突破,享受行业反转 超额红利,竞赛优势进 步扩大。综合考虑,今年是永磁行业 拐点年,明年具备赛道优势 龙头公司业绩将逐步得到验证。
围绕 G和新能源车等领域持续受益 还有锂。由于终端需求 火爆,狗粮快讯网据消息人士,市场人士预计未来锂 原料供应将持续紧张。西南证券测算,去年至 零 年锂下游需求 年均增速将达到 . %,今年至 零 年锂下游需求 年均增量在 万吨左右。
基于 G换机潮 到来,消费锂电 增速在明年、 零 年将高于往年。而新能源汽车领域,狗粮快讯网内幕消息,华泰证券指出,当前全世界汽车电动化趋势确立,动力电池需求快增提振钴锂需求。国信证券认为,全世界汽车电动化仍是未来锂消费核心驱动力。具体来看,锂盐下游应用领域广泛。去年,国内市场电池材料用锂盐 消耗量占总锂盐消耗量 %,其次是医药和润滑脂等领域。电池材料用锂盐按照使用领域可进 步分为动力电池用锂盐、 C用锂盐和储能用锂盐,其中,动力电池领域占比达 %,消耗量约占总需求量 %,未来随着全世界汽车电动化进 步发展,占比会逐步提高。
工业金属中,国信证券指出,当前主要经济体均处于复苏时期, 零月美国ISM制造业指数为 . ,欧元区Markit制造业PMI为 . ,均已连续 个月位于荣枯线以上,且环比 月资料统计有较大上升,国内制造业PMI指数连续 个月位于荣枯线以上且新订单分项指数持续向好,说明全世界主要经济体制造业具有较强 复苏动力,狗粮快讯网报道说,中短期内将继续拉动铜消费。在全世界宽松 货币环境及经济复苏 背景下,该机构对铜价保持乐观态度。
铜在传统电力、建筑、交通领域保持稳健 同时,也不乏新消费攀升点。国信证券认为,铜在涉及电力 新兴领域有着广阔 应用前景,如新能源汽车、光伏、大资料统计中心等。此前全世界铜业协会 份报告显示,燃油车、混动车、插电混动车、纯电车 单车用铜量分别为 kg、 kg、 零kg、 kg。按照我国《新能源汽车产业发展规划( 零 - 零 年)》,到 零 年新能源汽车新车销量占比 零%。从国信证券基于 系列假设形成 测算资料统计来看,虽然目前新能源汽车领域用铜量相比传统行业偏小,但增速较快,随着基数增加,未来几年可能成为拉动铜消费攀升 主要力量之 。
【版权声明】秉承互联网开启、包容 精神,狗粮快讯网欢迎各方(自)媒体、机构转载、引用我们原创内容,但要严格注明来源狗粮快讯网；同时,我们倡导尊重与保护知识产权,如发现本站文章存在版权问题,烦请将版权疑问、授权证明、版权证明、联系方式等,发邮件至info@netsun.com,我们将 时间核实、处理。
分享到，
打印文章关闭文章
文章关键词:
申万 级行业年内涨跌幅排名
资料来源，Wind、国信证券经济研究所整理（截至 月 零日）
,